“Contará con amortización trimestral en 28 cuotas que representarán el 3,5714% del capital a partir del tercer año, y tendrá una inversión mínima de US$1000 (en múltiplos de US$1000). Asimismo, presentará una estructura garantizada con regalías de la producción de hidrocarburos”, se comunicó previamente.
La provincia, liderada por el gobernador Ignacio Torres, se convierte en la quinta en acceder a financiamiento a través del mercado internacional, utilizando estos recursos para cancelar deuda financiera (incluyendo la recompra del remanente de US$256 millones del Bocade 2030, que tiene garantía de regalías petroleras) y para llevar a cabo proyectos de infraestructura esenciales, como el acueducto del Lago Musters y la construcción de un hospital de alta complejidad en Trelew.
Con esta acción, Chubut se suma a las provincias que desde el año pasado han vuelto a ingresar al mercado, incluyendo a Córdoba (en dos ocasiones), Ciudad de Buenos Aires, Santa Fe y Entre Ríos, las cuales en conjunto han logrado captar US$3250 millones a través de seis emisiones diferentes.
Para entender el nuevo bono de Chubut, es fundamental posicionar a la provincia en el contexto crediticio argentino. Según Moody’s, el ranking de calificaciones desde la mejor a la peor es el siguiente: CABA → B2; Córdoba, Mendoza y otras.
Desde el lunes, los funcionarios del Ministerio de Economía de la provincia han llevado a cabo un roadshow, una serie de encuentros con bancos e inversores para detallar las características del bono y los soportes disponibles. Entre ellos, un informe de la calificadora Moody’s que resalta que las provincias con ingresos de regalías hidrocarburíferas, como Chubut, tienen una “cobertura frente a la volatilidad del tipo de cambio”, lo que les ayuda a mitigar parcialmente los riesgos de la deuda en moneda extranjera.
“Fue una operación que refleja la renovada confianza de los inversores internacionales en las provincias argentinas y en estructuras financieras sólidas, incluso en un contexto global desafiante. El resultado obtenido para Chubut demuestra que, con una estrategia adecuada, es posible acceder al mercado en condiciones competitivas”, afirmó Marcos Wentzel, Managing Director de Puente, que participó en la colocación junto a los bancos JP Morgan y Santander, que lideraron la operación.
